tg-me.com/stockarh/2542
Last Update:
🇺🇸 Netflix - хорошие операционные показатели сохраняются и компания выигрывает конкуренцию
Отрасль – Стриминговая платформа. Предлагает телесериалы, документальные фильмы, художественные фильмы и мобильные игры в разных жанрах и на разных языках
#NFLX +15% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 8,83 b$ (+1% к прогнозу, +12% г/г, +13% без FX)
💰Чистая прибыль 0,94 b$ (+1605% г/г)
💰EPS 2,11$ (-5% к прогнозу, +1658% г/г)
📍Общее количество подписчиков – 260,28 m (+13% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +13,12 m (+71% г/г)
Выручка по регионам:
📌 США и Канада (UCAN) – 3,93 b$ (+9% г/г, 45% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 80,13 m (+8% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,81 m (+209% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 16,64$ (+3% г/г)
📌 Европа, Ближний Восток и Африка – 2,78 b$ (+18% г/г, 31% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 88,81 m (+16% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +5,05 m (+58% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 10,75$ (+3% г/г)
📍Латинская Америка – 1,16 b$ (+14% г/г, 13% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 46,0 m (+10% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,35 m (+34% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 8,60$ (+4% г/г)
📌 Азиатско-Тихоокеанский регион – 0,96 b$ (+12% г/г, 12% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 45,34 m (+19% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,91 m (+62% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 7,31$ (-5% г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,36 b$ (+11% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 673 m$ (+0% г/г)
📍Капитальные затраты 82 m$ (+27% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 40% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 17% (+10 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1,66 b$ (+277% г/г)
📍FCF 1,58 b$ (+379% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 7,14 b$ (+18% г/г),
📍Долг 14,54 b$ (+2% г/г)
📍Компенсация на основе акций 83 m$ (-46% г/г)
📍Выкупили акции на 2,5 b$ (не было г/г) по средней цене в 455$, осталось 8,35 b$ из Программы. Количество акций в обращении -1,77% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка ~9.24 b$ (+13% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 9,26 b$. Приток подписчиков будет ниже, чем в четвёртом квартале. EPS ~4,49$ (+56% г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 38,37 b$ (+14% г/г) в 2024 году. Повышают прогноз операционной рентабельности на весь 2024 год с 22–23% до 24%. Это отражает ослабление доллара США по отношению к большинству других валют с октября. FCF ~ 6 b$ (-13% г/г).
☎️ Конференс-колл
Поскольку конкуренты приспосабливаются к изменениям, логично ожидать дальнейшей консолидации, особенно среди компаний с крупными и сокращающимися линейными сетями. NFLX не заинтересоваy в приобретении линейных активов. Также не считают, что дальнейшие слияния и поглощения среди традиционных развлекательных компаний существенно изменят конкурентную среду, учитывая всю консолидацию, которая уже произошла за последнее десятилетие (Viacom/CBS, AT&T/Time Warner, Disney/Fox, Time Warner/Discovery и т. д.). Но ожидают, что отрасль останется высококонкурентной, учитывая...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Netflix--horoshie-operacionnye-pokazateli-sohranyayutsya-i-kompaniya-vyigryvaet-konkurenciyu-03-28
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
BY Биржевой Архитектор
Share with your friend now:
tg-me.com/stockarh/2542